自1999年，中国开始步入老龄化社会，截止2021年底，我国60岁及以上人口达2.67亿人，占全国总人口的18.9%。从历年人口统计数据来看，我国养老事业面临老年人口众多、老龄化速度快、应对人口老龄化任务繁重等特点。

　　为此，“十四五”规划提出，需促进传统养老产业与金融业态高质量融合，开发符合老年群体特点的金融产品等要求。

　　培育智慧养老新业态

　　近期，监管机构发布“养老理财产品”扩大试点范围通知，自3月养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。同时，已开展试点的4家理财机构，单家机构养老理财产品募集总金额上限由100亿元人民币提高至500亿元人民币，养老金融产品市场与规模有望在政策的引导下进一步发展，这对完善我国养老保障体系具有重要意义。

　　满足养老理财长期、稳健、普惠需求

　　招银理财作为养老理财产品试点十机构之一，充分结合第一支养老产品发行管理经验，深入挖掘客户需求，进一步完善和丰富养老理财产品体系。据悉，招银理财第二支养老理财试点产品已在在10个试点城市（即北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳），面向持有任一试点地区身份证的招商银行个人投资者销售。相关负责人表示，试点养老理财具有投资策略稳健、风控管理审慎、功能设计精细等特点，在起售金额、费率设置、风险保障机制等方面，充分践行普惠金融，满足广大投资者养老理财需求。

　　招银理财第一支养老试点理财产品颐养睿远稳健五年封闭1号，已于2021年12月16日正式成立，募集金额80亿元，共计3.2万余客户购买。

　　本次发行的第二支试点产品在投资标的、投资策略、风险评级、费率结构等方面，将与1号试点产品保持一致。值得一提的是，两支产品都将由招银理财固定收益部领衔管理。该投资团队成立于2008年，历经13年管理运作，理财产品管理规模逾2.6万亿元，其中新产品规模超2.1万亿元，债券类资产投资规模逾1.8万亿元。其中，养老试点产品主投资部分由固收旗下混合投资部负责。该团队自2019年初“零”起步，至今团队管理规模逾3000亿元，其管理的卓远系列、睿远系列均获过银行理财产品金贝奖、金牛奖等荣誉。

　　精准化、差异化　一站式养老规划解决方案即将推出

　　接下来，招银理财将继续设计推出目标风险混合类策略产品、目标日期混合类策略产品作为试点养老理财产品方向。前者在投资策略方面，将根据投资者差异化的风险承受能力设置多梯度的目标波动率，每只产品将围绕特定波动率进行资产配置，并采取有效措施控制风险，以匹配不同风险偏好投资者的需求。后者为一站式养老规划解决方案的产品，以追求养老资金长期稳健增值为目的，通过设置下滑曲线，科学地逐年降低投资风险，符合养老投资随年龄增长而风险降低的要求。

　　伴随试点政策的落地，养老理财产品有了明确标准，更多能够体现长期性、安全性，真正具备养老功能的理财产品将与百姓见面，共同富裕背景下，居民群众多样化的养老需求保障将得到进一步完善。